Il prodotto d’investimento assicurativo UniCredit Premium One promuove caratteristiche ambientali e/o sociali e, pur non avendo come obiettivo un investimento sostenibile, si impegna ad effettuare una quota minima di tali investimenti attraverso alcuni dei fondi sottostanti messi a disposizione, assicurandosi che questi non arrechino un danno significativo ad obiettivi ambientali o sociali. Tali fondi sono affidati in delega di gestione ad UniCredit S.p.A. che applica criteri qualitativi e quantitativi di analisi e valutazione delle caratteristiche extra finanziarie degli OICR target al fine di orientare, nel lungo periodo, le scelte di investimento principalmente verso OICR che promuovono caratteristiche ambientali e/o sociali.

UniCredit Premium One, al fine di promuovere le sopra citate caratteristiche ambientali e/o sociali, mette a disposizione il 29% delle opzioni di investimento (2 fondi interni su 7 fondi sottostanti totali), classificate “Art. 8” ai sensi  del Regolamento Europeo 2088/2019 relativo alle informazioni sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari (cosiddetto SFDR) ovvero in grado di perseguire caratteristiche ambientali o sociali, consentendo così, tramite l’investimento in un portafoglio diversificato composto da strumenti finanziari di natura obbligazionaria, monetaria e azionaria, di perseguire una rivalutazione del capitale e/o un rendimento positivo. Inoltre, UniCredit S.p.A. si avvale delle politiche dei gestori terzi in considerazione del fatto che, in conformità con gli elementi vincolanti della strategia ESG dei Fondi, i rispettivi portafogli sono investiti principalmente in OICR classificati ai sensi degli artt. 8 e 9 SFDR. Le politiche di investimento responsabile dei gestori di tali OICR rientrano nelle analisi svolte dal Gestore Delegato durante il processo di due diligence. Sono escluse dagli investimenti dei fondi le società che si impegnano in pratiche commerciali controverse includendo aziende che violano uno o più dei dieci principi del "Patto globale delle Nazioni Unite" senza alcuna prospettiva di cambiamento positivo.

I fondi prendono in considerazione i principali effetti negativi sui fattori di sostenibilità in quanto il gestore restringe l’universo di investimento ai soli OICR che rispettano le politiche di esclusione del Gruppo UniCredit.   Si specifica che non sono utilizzati indici di riferimento finalizzati a misurare il raggiungimento di ciascuna caratteristica ambientale e/o sociale promossa dai fondi sottostanti e dunque dal prodotto.

UniCredit Life Insurance S.p.A., al fine di garantire il soddisfacimento delle caratteristiche ambientali o sociali promosse dal prodotto d’investimento assicurativo, si avvale delle informazioni ricavate da UniCredit S.p.A., soggetto al quale è affidata la delega di gestione dei fondi collegati al prodotto. Il gestore delegato UniCredit S.p.A. valuta l’idoneità degli OICR target alla promozione delle caratteristiche ESG dei Fondi sulla base di molteplici informazioni, quali quelle contenute nella documentazione d’offerta dell’OICR, le informazioni supplementari richieste direttamente al gestore terzo tramite apposito questionario, i dati forniti e le analisi prodotte da info provider esterni. In particolare, il gestore utilizza le informazioni fornite da Morningstar. Per garantire la qualità dei dati sono svolti i seguenti controlli: confronto/verifica di coerenza tra informazioni dichiarate dai gestori terzi nella documentazione d’offerta con le risposte ai questionari, in caso di discordanze o carenza di informazioni ulteriore indagine diretta con intervista al gestore terzo, incrocio delle risposte con le analisi del provider esterno. La qualità dei dati è garantita dal confronto costante con il provider. I dati raccolti dal provider Morningstar sono aggregati tramite un tool informatico al fine della produzione di analisi quantitative strumentali alle scelte di investimento, prediligendo OICR che, a parità di profilo di rischio-rendimento, dimostrino di soddisfare, ad esito del processo di due diligence e sulla base delle analisi condotte, livelli di performance ESG più elevati relativamente alla categoria di prodotto di appartenenza. Le performance ESG degli OICR oggetto di investimento sono valutate sulla base di informazioni la cui completezza e qualità dipende dalle informazioni fornite da terzi e le misure appena descritte sono adottate per garantire la qualità dei dati.

UniCredit Life Insurance S.p.A., nelle proprie decisioni di investimento, tiene conto degli impatti negativi sui fattori di sostenibilità, sociali e di governance (ESG). In particolare, la Compagnia adotta una strategia di investimento responsabile, gestisce gli investimenti in un’ottica di lungo periodo e delega la gestione degli asset a società di gestione del risparmio con cui condivide gli stessi valori. Nella considerazione dei rischi di sostenibilità, sono esclusi soggetti o settori giudicati come controversi in base alle politiche di sostenibilità.

L’attività di gestione è monitorata nell’ambito di comitati periodici con il gestore delegato aventi l’obiettivo di verificare l’evoluzione delle performance finanziarie, la corretta implementazione delle linee guida dei singoli mandati in termini di limiti di investimento e di rischio e la qualità del servizio.

La Compagnia ha invece reputato non necessario adottare una specifica politica di impegno per gli investimenti diretti in azioni quotate.

Il Prodotto è altresì collegato a Fondi Interni classificati ex “Art. 6” ovvero a Fondi che non promuovono caratteristiche ambientali o sociali come definite dal Regolamento Europeo 2088/2019. Ciononostante, la gestione di tali Fondi (oltre che di quelli appartenenti alla classificazione “Art. 8”) permette di considerare alcuni dei principali effetti negativi sui fattori di sostenibilità (Principle Adverse Impact, di seguito anche "PAI") legati all'attività di investimento. I PAI, come previsto dal Regolamento Delegato (UE) 2022/1288 che integra il Regolamento (UE) 2019/2088, si riferiscono agli effetti delle decisioni di investimento e dei consigli di investimento che determinano impatti negativi sui fattori di sostenibilità.

Gli indicatori PAI vengono considerati rispetto al perimetro degli investimenti sottostanti ai Fondi Interni. La valutazione dei principali effetti negativi sui fattori di sostenibilità avviene attraverso lo sviluppo, l'analisi e il monitoraggio di questi indicatori da parte del Gestore, come attuato dall'Advisor di Investimento. I seguenti PAI vengono attuati attraverso l'uso di criteri di esclusione.

Per tutti i Fondi Interni il Gestore ha identificato, tra quelli espressamente previsti nell'Allegato I del Regolamento Delegato (UE) 2022/1288, i seguenti PAI coerenti con le relative caratteristiche di investimento:

• PAI 2: Impronta di carbonio
• PAI 7: Attività che incidono negativamente sulle aree sensibili sotto il profilo della biodiversità
• PAI 10: Violazioni dei principi del Global Compact delle Nazioni Unite e delle linee guida dell’Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo economico (OCSE) destinate alle imprese multinazionali
• PAI 14: Esposizione ad armi controverse (mine antiuomo, munizioni a grappolo, armi chimiche e armi biologiche)

Questo prodotto d’investimento assicurativo promuove caratteristiche ambientali o sociali, ma non ha come obiettivo un investimento sostenibile. Si precisa che, pur non avendo come obiettivo un investimento sostenibile, il prodotto mette a disposizione alcune opzioni di investimento che prevedono una quota minima in investimenti sostenibili.

Al fine di assicurare che gli investimenti sostenibili effettuati dal prodotto non arrechino un danno significativo a obiettivi ambientali o sociali, è previsto il monitoraggio degli indicatori obbligatori dei principali effetti negativi sui fattori di sostenibilità (PAI) di cui all’Allegato 1 del Regolamento delegato (UE) 2022/1288 della Commissione Europea del 6 aprile 2022, a condizione che siano disponibili dati affidabili. Ciò avviene mediante una combinazione di indicatori (es.: intensità di emissione di gas serra) e specifici livelli di soglia o regole (es.: che l’intensità di emissione di carbonio dell’emittente oggetto di investimento non appartenga all’ultimo decile del proprio settore).

I PAI presi in considerazione dal Gestore per tutti i Fondi collegati al prodotto sono i seguenti:

•          PAI 2: Impronta di carbonio

•          PAI 7: Attività che incidono negativamente sulle aree sensibili sotto il profilo della biodiversità

•          PAI 10: Violazioni dei principi del Global Compact delle Nazioni Unite e delle linee guida dell’Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo economico (OCSE) destinate alle imprese multinazionali

•          PAI 14: Esposizione ad armi controverse (mine antiuomo, munizioni a grappolo, armi chimiche e armi biologiche)

Le Linee guida dell’OCSE per le imprese multinazionali e i Principi guida delle Nazioni Unite su imprese e diritti umani sono integrati nella metodologia di assegnazione del punteggio ESG adottata. Il sistema di elaborazione dei rating ESG valuta gli emittenti utilizzando i dati disponibili forniti da data provider terzi. Ad esempio, il modello presenta un criterio dedicato chiamato “Community Involvement & Human Rights” che si applica a tutti i settori in aggiunta ad altri criteri connessi ai diritti umani incluse “supply chains” socialmente responsabili, condizioni di lavoro e rapporti di lavoro.

Il prodotto promuove una pluralità eterogenea di caratteristiche ambientali e/o sociali.  Ciò avviene per il tramite degli OICR (inclusi gli ETF) in cui sono investiti i loro portafogli. La gestione dei portafogli è affidata al gestore delegato UniCredit S.p.A., che applica criteri qualitativi e quantitativi di analisi e valutazione delle caratteristiche extra finanziarie degli OICR target al fine di orientare, le scelte di investimento principalmente verso OICR che promuovono caratteristiche ambientali e/o sociali.

Il processo decisionale di selezione degli OICR, oltre ad applicare tutte le politiche di esclusione del Gruppo UniCredit, integra metodologie di screening positivo che prendono in considerazione in modo sistematico sia le politiche di investimento responsabile, i processi ESG e le strutture di governance dei gestori sia le performance ESG dei singoli OICR, valutate per il tramite di dati ed analisi fornite da info provider esterni, prodotte sulla base degli investimenti sottostanti gli OICR.

Non è stato designato alcun benchmark per il raggiungimento delle caratteristiche ambientali e sociali promosse.

Il prodotto permette di investire il capitale in fondi che promuovono caratteristiche ambientali e sociali, con la finalità di conseguire una rivalutazione del capitale e/o un rendimento assoluto positivo tramite l'investimento in un portafoglio diversificato composto da strumenti finanziari di natura obbligazionaria, monetaria e azionaria. I fondi “ ULI onemarkets Premium Accumulo 60” e “ ULI onemarkets Premium Bond Aggregate”  perseguono tale finalità attraverso uno stile di gestione flessibile. Il prodotto prevede inoltre la possibilità di investire in strumenti finanziari derivati per finalità di incremento del capitale, copertura dei rischi ovvero una più efficiente gestione del portafoglio.

Per valutare la prassi di buona governance delle imprese beneficiarie degli investimenti degli OICR target il Gestore UniCredit S.p.A. si avvale delle politiche dei gestori terzi in considerazione del fatto che, in conformità con gli elementi vincolanti della strategia ESG dei Fondi, i rispettivi portafogli sono investiti principalmente in OICR classificati ai sensi degli artt. 8 e 9 SFDR. Le politiche di investimento responsabile dei gestori di tali OICR rientrano nelle analisi svolte dal Gestore Delegato durante il processo di due diligence. Sono escluse dagli investimenti dei fondi le società che si impegnano in pratiche commerciali controverse includendo aziende che violano uno o più dei dieci principi del "Patto globale delle Nazioni Unite" senza alcuna prospettiva di cambiamento positivo.

Questo include le aziende che violano uno o più dei dieci principi del "Patto globale delle Nazioni Unite" senza alcuna prospettiva di cambiamento positivo.

Questi consistono in requisiti riguardanti i diritti umani e del lavoro, la protezione ambientale e la corruzione. In linea con l'approccio, le aziende le cui violazioni dei principi sono valutate come "molto gravi" sono escluse. La valutazione si basa sulle informazioni fornite dal fornitore di dati ISS.

Il prodotto promuove caratteristiche ambientali o sociali in quanto consente di selezionare opzioni d’investimento che perseguono tali caratteristiche. Affinché il prodotto possa perseguire in concreto tali caratteristiche è tuttavia necessario:

1. selezionare le relative opzioni d’investimento di seguito indicate;
2. che almeno una di tali opzioni venga mantenuta per l’intera durata del contratto.

Il prodotto mette a disposizione il 29% (2 fondi su 7) di opzioni di investimento in grado di perseguire caratteristiche ambientali o sociali. Nello specifico, i fondi interni sottostanti prevedono la seguente asset allocation:

• ULI onemarkets Premium Accumulo 60 e ULI onemarkets Premium Bond Aggregate : almeno il 70% del portafoglio è destinato ad investimenti con caratteristiche ambientali e /o sociali positive per il tramite dell’investimento in OICR/ETF classificati ai sensi degli artt. 8 e 9 SFDR.

La quota di investimento minimo in OICR classificati ai sensi degli artt. 8 e 9 SFDR è oggetto di monitoraggio nel continuo da parte del Gestore UniCredit S.p.A.

L’idoneità degli OICR target all’investimento nei Fondi è verificata ex-ante in sede di due diligence preventiva all’investimento, nonché nel continuo lungo tutto il periodo di detenzione dello strumento finanziario.

Il Gestore Delegato UniCredit S.p.A. utilizza come indicatore di sostenibilità, per misurare il rispetto delle caratteristiche ambientali o sociali promosse dai Fondi, la percentuale minima del portafoglio investita in OICR classificati ai sensi degli artt. 8 e 9 SFDR secondo quanto indicato nell’apposita informativa precontrattuale.

Maggiori informazioni sono reperibili sul sito WEB istituzionale del Gestore UniCredit S.p.A. (www.unicreditgroup.eu).

UniCredit Life Insurance S.p.A., al fine di garantire il soddisfacimento delle caratteristiche ambientali o sociali promosse dal prodotto d’investimento assicurativo, si avvale delle informazioni condivise con UniCredit S.p.A, in virtù della gestione in delega ad esso affidata.

UniCredit S.p.A. valuta l’idoneità degli OICR target alla promozione delle caratteristiche ESG dei Fondi sulla base di molteplici informazioni, quali quelle contenute nella documentazione d’offerta dell’OICR, le informazioni supplementari richieste direttamente al gestore terzo tramite apposito questionario, i dati forniti e le analisi prodotte da info provider esterni. In particolare, il gestore utilizza le informazioni fornite da Morningstar.

Per garantire la qualità dei dati sono svolti i seguenti controlli: confronto/verifica di coerenza tra informazioni dichiarate dai gestori terzi nella documentazione d’offerta con le risposte ai questionari, in caso di discordanze o carenza di informazioni, ulteriore indagine diretta con intervista al gestore terzo, incrocio delle risposte con le analisi del provider esterno. La qualità dei dati è garantita dal confronto costante con il provider.

I dati raccolti dal provider Morningstar sono aggregati tramite un tool informatico al fine della produzione di analisi quantitative strumentali alle scelte di investimento, prediligendo OICR che, a parità di profilo di rischio-rendimento, dimostrino di soddisfare, ad esito del processo di due diligence e sulla base delle analisi condotte, livelli di performance ESG più elevati relativamente alla categoria di prodotto di appartenenza.

Non è previsto l’utilizzo di informazioni e dati stimati.

Il Gestore UniCredit S.p.A. valuta le performance ESG degli OICR oggetto di investimento sulla base di informazioni la cui completezza e qualità dipende dalle informazioni fornite da terzi.

Le misure adottate per garantire la qualità dei dati descritte nella sezione “Fonti e trattamento dei dati” mitigano tali limiti.  Qualora le limitazioni dovessero comunque impattare sulla valutazione della performance ESG dell’OICR sottostante e influire sul modo in cui sono soddisfatte le caratteristiche ambientali o sociali promosse, il gestore si astiene dall’effettuare l’operazione di investimento.

Coerentemente con il proprio approccio orientato alla sostenibilità, UniCredit Life Insurance S.p.A. si impegna nella commercializzazione anche di prodotti che prendono in considerazione i principali effetti negativi, tramite le politiche di dovuta diligenza attuate dalla società di gestione dei fondi sottostanti ai prodotti

Ed invero, il Prodotto è altresì collegato a Fondi Interni classificati ex “Art. 6” ovvero a Fondi che non promuovono caratteristiche ambientali o sociali come definite dal Regolamento Europeo 2088/2019. Ciononostante, la gestione di tali Fondi (oltre che di quelli appartenenti alla classificazione “Art. 8”) permette di considerare alcuni dei principali effetti negativi sui fattori di sostenibilità (Principle Adverse Impact, di seguito anche "PAI") legati all'attività di investimento. I PAI, come previsto dal Regolamento Delegato (UE) 2022/1288 che integra il Regolamento (UE) 2019/2088, si riferiscono agli effetti delle decisioni di investimento e dei consigli di investimento che determinano impatti negativi sui fattori di sostenibilità.

Gli indicatori PAI vengono considerati rispetto al perimetro degli investimenti sottostanti ai Fondi Interni. La valutazione dei principali effetti negativi sui fattori di sostenibilità avviene attraverso lo sviluppo, l'analisi e il monitoraggio di questi indicatori da parte del Gestore, come attuato dall'Advisor di Investimento. I seguenti PAI vengono attuati attraverso l'uso di criteri di esclusione.

Per tutti i Fondi Interni il Gestore ha identificato, tra quelli espressamente previsti nell'Allegato I del Regolamento Delegato (UE) 2022/1288, i seguenti PAI coerenti con le relative caratteristiche di investimento:

•          PAI 2: Impronta di carbonio

•          PAI 7: Attività che incidono negativamente sulle aree sensibili sotto il profilo della biodiversità

•          PAI 10: Violazioni dei principi del Global Compact delle Nazioni Unite e delle linee guida dell’Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo economico (OCSE) destinate alle imprese multinazionali

•          PAI 14: Esposizione ad armi controverse (mine antiuomo, munizioni a grappolo, armi chimiche e armi biologiche)

Il Gestore Delegato UniCredit S.p.A.  applica criteri qualitativi e quantitativi di analisi e valutazione delle caratteristiche extra finanziarie degli OICR target al fine di orientare, le scelte di investimento principalmente verso OICR che promuovono caratteristiche ambientali e/o sociali.

Il processo decisionale di selezione degli OICR, oltre ad applicare tutte le politiche di esclusione del Gruppo UniCredit, integra metodologie di screening positivo che prendono in considerazione in modo sistematico sia le politiche di investimento responsabile, i processi ESG e le strutture di governance dei gestori sia le performance ESG dei singoli OICR, valutate per il tramite di dati ed analisi fornite da info provider esterni, prodotte sulla base degli investimenti sottostanti gli OICR.

Maggiori informazioni sono consultabili sul sito web della Compagnia (www.unicreditlife.it), nella sezione “Finanza etica e sostenibile” (i.e., "Mancata presa in considerazione degli effetti negativi delle decisioni di investimento sui fattori di sostenibilità"), e sul sito web istituzionale del Gestore UniCredit S.p.A. (www.unicreditgroup.eu).

La politica di investimento adottata nei singoli Fondi Interni Assicurativi (FIA) viene rappresentata nei Regolamenti di ciascun fondo ed è collegata alle caratteristiche specifiche dei relativi prodotti unit-linked. La strategia di investimento in azioni viene realizzata, per la maggioranza dei FIA collocati dalla Compagnia, attraverso investimenti in fondi (Sicav ed OICR), per i quali le singole case di gestione possono aver adottato politiche di impegno e politiche per l’esercizio del diritto di voto.

Una parte residuale dei FIA investe direttamente in azioni quotate con ampia diversificazione fra emittenti. La gestione finanziaria dei FIA in oggetto è affidata ad asset manager esterni, che operano nell’ambito di specifici mandati che vincolano il gestore al rispetto di quanto previsto dai singoli regolamenti e dalle politiche di investimento della Compagnia.

L’attività di gestione viene monitorata nell’ambito di comitati periodici con i gestori delegati aventi l’obiettivo di verificare l’evoluzione delle performance finanziarie, la corretta implementazione delle linee guida dei singoli mandati in termini di limiti di investimento e di rischio e la qualità del servizio.

Per il Gestore UniCredit S.p.A. l’engagement non è alla base della strategia di promozione delle caratteristiche ambientali e sociali dei Fondi. Tuttavia, le politiche di impegno dei gestori terzi degli OICR in portafoglio rientrano nelle analisi svolte dal Gestore durante il processo di due diligence.

In base a tali considerazioni e al fatto che non viene esercitato il diritto di voto sulle azioni in portafoglio, la Compagnia ha reputato non necessario adottare una specifica politica di impegno per gli investimenti diretti in azioni quotate.

Maggiori informazioni sono reperibili all’interno del documento “Informativa in materia di strategia di investimento azionario e politica di impegno”, presente sul sito web della Compagnia (www.unicreditlife.it), nella sezione “Chi Siamo”.

Non vengono utilizzati indici di riferimento al fine di misurare il raggiungimento di ciascuna caratteristica ambientale e/o sociale promossa dai fondi sottostanti il prodotto.